內存暴漲，手機電腦廠商被曝拆庫存機零件“救急”_產能_存儲_消費
存儲芯片市場“前所未有”的供應緊縮，或將成為2026年消費電子行業最大的挑戰。
1月27日，日經亞洲爆料稱，在這場由AI巨頭主導的***爭奪戰中，個人電腦（PC）、智能手機等消費電子制造商正面臨嚴峻的斷供危機，被迫下調2026年出貨預期，甚至有廠商***取“拆東墻補西墻”的策略——從庫存的舊產品上拆下內存然后裝在新的設備上。
早在去年，外媒就曾爆料稱，亞馬遜、谷歌等全球云服務企業以及蘋果、戴爾等智能手機、PC企業的***購負責人擠爆了韓國京畿道的酒店，爭相搶購存儲芯片。而三星、SK海力士則開出了大幅上漲60%至70%的報價。
日經亞洲分析稱，“這些努力在很大程度上是徒勞的。因為內存制造商正優先將產能分配給那些愿意為高帶寬內存（HBM）和其他存儲產品支付高價的AI巨頭和財力雄厚的云服務提供商，而非對價格敏感的消費電子制造商。”
一位存儲芯片制造商的經理直言，“當英偉達等AI芯片開發商的需求已經是其他所有人的數倍時，存儲制造商根本沒有產能去關注小品牌客戶。特別是對于那些在過去幾年消費市場疲軟時大幅度壓價和削減訂單的客戶。這是一個殘酷的現實，但在供應緊縮時期，與存儲供應商的關系至關重要。”
NAND閃存主控芯片主要開發商群聯電子（Phison Electronics）的首席執行官潘健成也表示，消費電子制造商的處境可能會更加艱難。他說，“來自服務器和AI的需求極強，我們預計NAND閃存價格將在2026年持續大幅上漲，但許多消費電子制造商可能無法消化這種漲幅。”
集邦咨詢最新調查認為，2026年第一季度，一般型DRAM合約價將季增55-60%。三星、SK海力士、美光等生產商將先進制程、產能轉移至生產用于AI服務器的HBM，導致其他市場供給緊縮。而NAND Flash則因生產商控管產能，和服務器強勁拉貨排擠其他應用，預計各類產品合約價將上漲33-38%。
多位消費電子行業高管表示，存儲芯片短缺預計將貫穿今年全年，甚至可能延續至2027年。據眾多業內高管透露，電視、機頂盒、家用路由器、平板電腦、智能手機和個人電腦（PC）等入門級和中端消費電子產品將是受打擊最嚴重的領域；此外，汽車行業也將受到重創。
其中，PC行業受到的打擊尤為嚴重。
集邦咨詢研報指出，全球筆記本電腦品牌自2025年下半年起就面臨內存價格顯著上漲的壓力，然而2026年初，又遭遇CPU階段性供給缺口、價格調漲的壓力，加上包括PCB、電池、電源管理IC等零部件成本同步上行，成本壓力進一步增大。
該機構預計，2026年第一季全球筆電出貨將季減14.8%。至于2026年全年表現，因為供給端瓶頸與品牌策略未明的綜合影響，預計出貨量將從先前預估的年減5.4%，再次擴大至年減9.4%。
為了應對“缺芯”，PC制造商已被迫***取非常規手段。多位業內高管向日經亞洲透露，作為應急***，一些廠商正在設計帶有額外內存插槽的入門級機型，以便客戶日后在需要時進行擴容。此外，有些制造商還從倉庫閑置的庫存產品中拆卸存儲芯片安裝到新產品上，試圖緩解短缺壓力。但業內人士坦言，這種做法會損害產品的耐用性，因此只能用于中低端市場。
智能手機制造商們也并不好過。
有知情人士向該媒體透露，存儲短缺已經開始拖累原本樂觀的出貨量預測，包括小米、OPPO和vivo在內的國產智能手機供應商已將2026年的出貨量預期較2025年下調了約10%至15%。下調預期的主要是中端和入門機型，以及其他通常對價格敏感的小型電子設備。
一位為小米、OPPO、vivo和榮耀供貨的供應鏈經理說，“基于過往經驗和供應鏈檢查，我們為主要智能手機客戶制定了更保守的預測。主要由于存儲緊縮，我們對今年的出貨量不能太樂觀。”另一位為零部件供應商工作的高管透露，小米內部預測今年其智能手機出貨量將因存儲短缺和整體市場情緒低迷而下降5%。
此外，汽車制造商的情況可能同樣糟糕，甚至更糟。一位供應鏈的高管表示，“汽車制造商也將面臨困境，因為存儲芯片制造商不再有時間和產能來滿足小訂單和項目，也無暇協助管理許多必需的驗證測試。”
許多家用電器和汽車仍在使用老一代DRAM，即DDR4和LPDDR4。但包括三星、SK海力士和美光在內的主要內存制造商正在逐步淘汰DDR4產品的生產，轉而專注于用于AI、服務器和高端設備的更先進芯片。因此，DDR4現貨的漲幅比DDR5更加驚人。集邦咨詢（TrendForce）數據顯示，截至1月中旬，16GB DDR4的平均現貨價格較去年同期上漲了2352%，而8GB DDR4上漲了1873%。
業內普遍認為，這場由AI驅動的“超級周期”仍將持續，中低端市場的缺貨潮預計將貫穿2026全年，甚至延續至2027年。
“沒人想在今年年初就過早削減對供應商的預測，因為大家都在試圖堅持，”Omdia首席分析師Claire Wen表示，“如果現在減少訂單，可能會陷入更糟糕的供應不足境地。”調研機構Yole Group亞洲區負責人Gary Huang說得更加直白，“今年電子產品制造商要么提價，要么降低產品規格”。
另一方面，三星、SK海力士等內存制造商賺得“盆滿缽滿”。
三星電子本月發布的初步財報顯示，其第四季度的營業利潤達到了創紀錄的20萬億韓元。分析師預計，半導體部門在其中發揮了重要作用，貢獻了16萬億至17萬億韓元。韓媒報道稱，三星半導體部門的員工有望在2026年初領到相當于半年薪水的巨額獎金。
SK海力士預計2025全年營業利潤為45萬億韓元，并***拿出10%的總營業利潤發放獎金。按此計算，SK海力士員工平均獎金預計將近1.4億韓元，約合人民幣66萬元，創下歷史新高。返回搜狐，查看更多
