中國光伏面臨印度組裝產能與日本鈣鈦礦技術雙重競爭。

據預見能源觀察，近日，在光伏領域，“中國光伏堡壘被印度從內部攻破”的論調喧囂塵上，與此同時，據日經中文5月5日訊，中國在鈣鈦礦電池專利規模上超過日本。對于中國光伏行業來講，這是兩條并行不悖的敘事。

印度光伏組件產能八年狂翻17倍沖到172GW，九成硅料和設備貼著“中國造”標簽。日本在鈣鈦礦電池上守了七年的專利申請榜首，2023年被中國反超，量產時點卻晚了中國整整兩年。這是一個產業同一個時刻面對的兩個截然不同的對手——印度靠中國設備快速復制上一代產能，日本押注下一代技術卻被中國在專利和量產兩端同時超車。復制者與被超越者的雙重壓力，正在重新定義中國光伏的競爭邊界。

172GW產能背后

是“中國零件、印度組裝”

印度172GW的組件產能擺在賬面上，幾乎是全球一年新增裝機的體量。八年時間翻17倍，這個速度放在任何制造業領域都顯得夸張。

但翻開這個數字的背面，又是另一番光景。印度目前的多晶硅產能只有2GW，90%的硅料、硅片從中國進口，電池片產能只夠覆蓋組件需求的大約六分之一，就連超過85%的生產設備也得指著中國廠商供貨。用一句話概括：印度把中國造的硅片拿過去，在中國產的生產線上組裝成組件，貼上一張“印度制造”的標簽，就敢把這172GW算成自己的產能。說是“超級組裝廠”，一點也不為過。

這個組裝廠是怎么搭起來的，故事其實不復雜。

2022年，印度對進口光伏組件征收40%的關稅，對電池征25%。關稅是把中國成品組件擋在門外的第一道墻。與此同時，印度掏出4500億盧比的“生產掛鉤激勵***”補貼本土制造，外加一個叫ALMM的本土***購強制清單，明確規定***項目必須用本土組件——到2026年3月，這個清單里已塞進了超過100家制造商。

一邊堵路一邊撒錢，意圖很清楚：不要中國的組件成品，要中國的產線和技術。

在國內，當時的光伏企業處境正艱難。2025年中國組件名義產能超過1100GW，全球裝機需求不過600GW，近一半產能閑置，組件價格從兩年前的2元/W暴跌到0.6到0.68元/W，絕大多數企業在售價低于現金成本的泥潭里掙扎。隆基等九家龍頭全年合計虧損超過400億元，這已是自2023年第四季度起連續第九個季度的虧損延續。

國內沒有訂單了

設備商需要活下去

邁為股份把價值約15億元的HJT電池整線設備打包賣給印度信實集團——一個訂單金額就超過了邁為2021年營收的一半。捷佳偉創走的是另一條技術路線，向印度多家廠商接連交付TOPCon整線。兩套人馬，同一條出路。賣給海外的整線設備毛利率高達35%以上，比在國內虧著賣強得多。不光賣設備，中國工程師還手把手教印度工人操作和維護，從設備調試到工藝優化全程包辦。

建產線的成本經過了精明的計算，在印度搭一條1GW的光伏產線，只要3億元人民幣；同樣一條產線在中國本土，沒有6到8億元下不來。核心設備、技術、調試人員都是從中國拉過去的，印度只出場地和人工。

客觀說，這不是印度靠自主研發打贏的競爭，而是中國光伏產能過剩把設備和技術“擠”出了國門，被印度精準接住。

但這個組裝模式撐不了太久，Mercom India的研究數據顯示，使用中國單晶PERC組件的系統成本始終比印度本土制造的方案便宜一大截，符合印度國內成分要求的TOPCon項目成本要高出37%到38%。印度國產光伏電池的成本是中國進口產品的1.5到2倍，扣除關稅后仍不具備競爭力。用來料組裝撐起的172GW產能，本質上掙的是政策補貼和關稅套利的錢，不是制造能力的錢。

更棘手的是出口，2025年上半年，印度對美組件出口同比下降52%。2026年2月，美國商務部宣布對印度光伏產品初步征收126%反補貼稅，直接把印度光伏出口的命脈市場關了大半。要知道，印度***%的光伏出口都流向美國，這個比例自2023財年以來幾乎沒有變過。即便印度嘗試往非洲、中東開拓新路子，想跟在那里占主導地位的中國產品正面搶訂單，以當前高出中國50%到70%的成本結構，三年之內幾乎看不到翻盤的路徑。

Wood Mackenzie判斷，印度正在出現類似中國市場價格崩潰前的過剩信號。到2025年第三季度，印度組件庫存已堆積到29GW。

日本丟掉的

不只是專利第一的位置

與印度復制上一代產能的路數不同，日本在另一個維度上遇到了麻煩——它押注的下一代技術，中國反超的速度比預想的快得多。

鈣鈦礦太陽能電池被認為是光伏產業的下一個分水嶺。它輕薄、可彎曲，既能做成玻璃基底的高效率組件，也能用在建筑物的曲面墻體上，甚至能做到透光。相比傳統晶硅電池，它的制造能耗更少，應用場景更廣。日本在這個方向上起步很早，2015年至2022年，鈣鈦礦領域的全球專利申請累計量一直由日本占據第一。

這個紀錄停在2023年，據日經中文網委托科睿唯安日本做的專項調查顯示，截至2023年提交、2025年末仍有效、在兩國以上申請的鈣鈦礦專利，中國已超過日本躍居全球首位。而在年度申請量上，中國早在2020年前后就完成了反超，累計量的逆轉不過是時間問題。IPRdaily發布的全球鈣鈦礦太陽能電池專利榜單中，天合光能以481件專利排在全球第一，遠超排名第二的松下和第三的牛津光伏。

企業層面的競爭水位也在變，通過綜合引用頻次等指標所作的專利評分榜單上，2025年寧德時代沖到了第一，松下從2023年的榜首退到第二，東芝從第三滑到第五。連動力電池巨頭都擠進了光伏賽道的技術高地，不只說明賽道熱門，更說明技術研發的群眾基礎已不在日本一側。

更致命的差距是在量產時間表上。

極電光能2025年2月在無錫投運了全球第一條GW級鈣鈦礦組件量產線，年產能約180萬片，2.8平方米的大面積組件全面積效率達到16.1%。協鑫光電的動作更向前一步——2026年3月，吉瓦級鈣鈦礦疊層組件產線進入小批量量產，大面積組件效率穩定在26.5%到28%之間，這是全球第一。京東方和中核光電的GW線也已投產或在推進之中。

聚焦日本。積水化學工業旗下的積水太陽能薄膜于2024年12月宣布，***2027財年才在夏普堺工廠建成年產100兆瓦的量產線，總經費預計3145億日元，一半靠***補貼兜著。兩家企業之間的量產日歷差距，差的不只是一兩年時間——當積水化學的產線還在等資金、等場地的時候，極電光能的組件已經在無錫的工業園圍墻上發了好幾萬度電。

日本***在2025年，把鈣鈦礦光伏列為國家戰略重點，已累計砸下超過2000億日元的技術開發資金，2040年的裝機目標定在20GW——大約相當于新建20座核反應堆。246億日元專門補貼給了松下、理光和EneCoat三家企業的技術攻關和試點測試。日本選擇把賭注押在薄膜型上，看重它輕薄可彎曲的優勢，適合日本國土面積小、安裝場景受限的現實。豐田也在跟Enecoat合作開發車頂光伏用的薄膜鈣鈦礦電池，透明型轉換效率做到了22.4%。

有業內人士對預見能源表示，鈣鈦礦電池在生產初期的成本至少是現有技術的三倍，全球唯一能把這項技術做大規模并壓住成本的，就是中國。日本把鈣鈦礦看作奪回技術競爭力和供應鏈控制權的“最后一張牌”，可這張牌還沒打出來，牌桌上的位置已經被動了。

把技術關在國門內的日子

過去了

把印度和日本放在一起看，中國光伏正面對兩條性質完全不同的戰線。

印度那條線，是上一代產能的規模化復制。它缺的不是好勝心，缺的是多晶硅提純這種需要十年積累的高能耗工業基礎。印度新能源和可再生能源部已把硅錠、硅片納入ALMM清單，***2028年6月1日起強制所有***項目使用本土硅片。印度***還在跟財政部討論設立可行性缺口補助，目標是建成50GW的硅錠和硅片產能以擺脫中國供應鏈。有報告認為，印度仍是“中國之外唯一具備大規模完整光伏制造潛力的國家”。“潛力”兩個字是留有余地的說法。但當一個國家用關稅壁壘逼著別國產能落地、用巨額補貼催熟自己的供應鏈，它填補短板的速度不能低估。

日本那一條線，是在下一代技術上爭定義權。它押注薄膜型鈣鈦礦，部分邏輯是避開中國在傳統晶硅環節上的絕對規模優勢，試圖用差異化場景另起一局。這個策略本身不差，但它在專利積累上先被中國追上，在量產落地上又被拉開兩年以上的身位，從紙面到產線的節奏明顯慢了。

兩條線各有邏輯，但有一個交叉點是繞不開的：再先進的技術、再復雜的制造，只要落到產能規模上，中國仍然是地球上把“造出來”三個字做到最便宜、最快的地方。這一點，對印度和日本同樣成立。印度的擴產高度依賴中國設備和材料，日本的量產成本下不來，突破都要仰仗自己能在中國制造之外的軌道上建立一套可運轉的體系。

但中國一側也不是無懈可擊。鈣鈦礦大規模量產上車之后，穩定性這道坎還沒真正跨過。晶硅電池使用壽命一般在20年以上，鈣鈦礦當前在戶外復雜環境下的有效穩定運行周期就是3到5年，衰減提速的問題遠沒解決。大面積制備的良率、穩定性、長周期后的成本賬，這些量產之后的“后量產問題”，才是區分一個產業有沒有真正走出實驗室的標尺。

印度向上游突進，需要時間，也受制于電力和工業配套這些硬條件。日本在技術上底蘊在，但成本結構是一座更難翻的山。中國光伏面前的局面是：在晶硅這條舊戰線上，防止產能和技術持續外溢給自己養出夠分量的對手；在鈣鈦礦這條新戰線上，把量產領先從“率先跑通產線”推進到“可靠運行二十年”的深水區。兩條戰線上的競爭，本質上已從誰能在中國制造之外找到替代方案，變成了各自如何把技術壁壘或成本優勢真正固化為產業護城河。返回搜狐，查看更多